Euribor a 12 meses

A Euribor a 12 meses foi fixada em 3,317 % a 3 de novembro de 2026, sobe 0,013 pp face ao dia útil anterior. A média de Novembro até agora é 3,311 %; há um ano a taxa estava em 2,199 %.

A Euribor é a taxa a que os bancos da área do euro emprestam dinheiro entre si a um prazo fixo; é publicada pelo European Money Markets Institute em cada dia útil. Este site reproduz os valores oficiais com 24 horas de atraso, por isso o valor mais recente é normalmente o de ontem.

Em Portugal o crédito habitação a taxa variável está indexado à Euribor a 3, 6 ou 12 meses mais um spread, com a prestação revista no mesmo prazo. Para quem paga uma prestação, a direção é o que conta: sobe.

Cada número desta página é um valor oficial publicado, não uma estimativa: os valores diários são as fixações da Euribor tal como constam das estatísticas oficiais do BCE / Eurosistema, as médias mensais são a média aritmética desses valores e são confrontadas com o portal de dados do BCE, e as tabelas são atualizadas em cada dia útil quando surge o valor do dia anterior. Os prazos usam a convenção ACT/360. Quando uma média mensal difere do valor do BCE em mais de uma centésima, a página de metodologia regista o caso.

Como interpretar esta taxa

O prazo mais longo da Euribor

A Euribor a 12 meses mede o custo de um empréstimo de um ano entre bancos da área do euro. É o prazo mais longo dos cinco que o European Money Markets Institute publica e, em Portugal, um dos três indexantes habituais do crédito habitação a taxa variável, a par da Euribor a 3 e a 6 meses. Em Espanha e no mercado finlandês é o indexante dominante.

A revisão anual

Um crédito indexado à Euribor a 12 meses é revisto uma vez por ano. Na revisão, o banco toma a média mensal da Euribor a 12 meses do mês de referência definido no contrato, publicada pelo Banco de Portugal, e soma-lhe o spread. A prestação fica fixa durante os doze meses seguintes.

É a revisão com mais inércia: a prestação só muda uma vez por ano, o que dá previsibilidade, mas também significa que uma descida do mercado pode demorar quase um ano a chegar à prestação, e o mesmo com uma subida. Quem tem este indexante deve saber em que mês é a revisão e acompanhar a média desse mês.

A relação com o BCE: expectativas em vez de nível

Ao contrário dos prazos curtos, que seguem a taxa da facilidade permanente de depósito em vigor, a Euribor a 12 meses incorpora as expectativas do mercado para todas as reuniões do Conselho do BCE do ano seguinte. Se o mercado espera descidas, a taxa a 12 meses desce meses antes da primeira decisão; se espera subidas, sobe antes. É frequente ver a taxa a 12 meses mover-se pouco no dia de uma reunião, porque a decisão já estava descontada.

Isto tem uma consequência prática: a Euribor a 12 meses pode estar abaixo da taxa a 3 meses quando o mercado espera descidas, e acima quando espera subidas. A curva de prazos da página de previsão mostra essa relação.

Um exemplo

Considere 150 000 euros em dívida, 25 anos de prazo restante e um spread de 1 ponto. A 3 de novembro de 2026 a Euribor a 12 meses estava em 3,317 %. Se a média do mês de referência coincidir com esse valor, a taxa anual nominal aplicada na revisão será 3,317 % mais 1 ponto, durante um ano. O simulador converte essa taxa em prestação e compara-a com a da revisão anterior.

O que comparar

Compare a taxa a 12 meses com a Euribor a 6 meses, em 3,006 % a 3 de novembro de 2026, e com a Euribor a 3 meses, em 2,765 %. A diferença entre a taxa a 12 meses e a taxa a 1 semana resume o que o mercado espera da política monetária para o próximo ano. A página desta taxa mostra os valores diários, as médias mensais e anuais desde 1999 e o valor há um ano; a página do mês de referência do seu contrato é a que determina a sua próxima prestação.