Obrestna mera med bankami, ne obrestna mera vaše banke
Euribor je kratica za Euro Interbank Offered Rate. Je obrestna mera, po kateri so si največje banke evrskega območja pripravljene med seboj posojati denar brez zavarovanja za vnaprej določeno obdobje. Ni torej obrestna mera, ki jo banka zaračuna svojim komitentom, temveč veleprodajna cena denarja, na katero banke naložijo svoje stroške in dobiček.
Za vsakogar s stanovanjskim kreditom s spremenljivo obrestno mero je ta razlika ključna. Obrestna mera, ki jo plačujete, je sestavljena iz dveh delov: referenčne obrestne mere, torej Euriborja izbrane ročnosti, in pribitka, torej fiksnega dela, ki ga je banka določila ob podpisu pogodbe. Euribor se spreminja vsak dan; pribitek ostane enak ves čas odplačevanja.
Kdo ga objavlja in kako
Euribor upravlja European Money Markets Institute (EMMI) s sedežem v Bruslju. Euribor® je registrirana blagovna znamka EMMI. Ta stran ni povezana z EMMI, z ECB ali s katero koli banko: objavlja uradne podatke ECB / Evrosistema, in sicer dnevne vrednosti Euriborja ter mesečna povprečja iz Podatkovnega portala ECB.
Izračun temelji na prispevkih skupine bank evrskega območja, ki jih je trenutno približno dvajset. Do leta 2019 so banke sporočale predvsem lastne ocene; od takrat velja hibridna metodologija, ki, kjer je le mogoče, uporablja dejansko sklenjene posle na denarnem trgu in se k ocenam zateče šele, kadar poslov ni. Rezultat je obrestna mera, ki je bolj zasidrana v resničnem trgovanju in manj v izjavah udeležencev.
Pet ročnosti
Od 1. novembra 2013 se Euribor objavlja za pet ročnosti: 1 teden, 1 mesec, 3 mesece, 6 mesecev in 12 mesecev. Pred tem datumom je bilo ročnosti petnajst, vendar je bila večina redko uporabljena in so bile ukinjene.
Ročnosti se ne gibljejo sočasno. Kratki ročnosti, 1 teden in 1 mesec, ostajata zelo blizu obrestni meri, po kateri ECB obrestuje depozite bank, saj posojilo za nekaj dni ne pušča prostora za presenečenja. 12-mesečni Euribor pa vključuje pričakovanja trga za prihodnje leto: če trg pričakuje znižanje obrestnih mer ECB, se 12-mesečni Euribor običajno zniža, še preden ECB ukrepa. 3-mesečni in 6-mesečni Euribor, ki sta v Sloveniji najpomembnejša, sta nekje vmes. Zato je lahko pet vrednosti na isti dan razporejenih naraščajoče, padajoče ali mešano.
Kako se štejejo dnevi: ACT/360
Euribor je izražen na letni ravni po konvenciji ACT/360: obresti se računajo na dejansko število dni v obdobju (ACT, actual), deljeno s konvencionalnim letom 360 dni. To je konvencija denarnega trga in tudi tista, ki jo uporabljamo pri izračunu implicitnih terminskih mer na strani z napovedjo. Za obrok stanovanjskega kredita je razlika glede na leto s 365 dnevi majhna, vendar obstaja; je eden od razlogov, zakaj se lahko izračun banke za nekaj centov razlikuje od izračuna na roko.
Kdaj izide in zakaj ga vidite z enodnevnim zamikom
Euribor se določi vsak delovni dan evrskega denarnega trga okoli 11:00 po srednjeevropskem času. Ob evropskih praznikih, ko denarni trg ne deluje, vrednosti ni, četudi se v Sloveniji dela. Uradni podatki so javno na voljo s 24-urnim zamikom in ta stran jih objavlja z enakim zamikom: najnovejša vrednost, ki jo najdete tukaj, je praviloma tista iz prejšnjega delovnega dne. Za obrok kredita zamik ne pomeni ničesar, ker pogodba uporablja vrednost na določen referenčni dan ali mesečno povprečje, ne vrednosti v realnem času.
Zakaj Euribor premika obrok v Sloveniji
V Sloveniji je velik del stanovanjskih kreditov sklenjen s spremenljivo obrestno mero, ki je najpogosteje vezana na 6-mesečni Euribor, redkeje na 3-mesečnega. Obrestna mera kredita je vsota referenčne mere in pribitka; banka jo na novo izračuna ob vsaki prilagoditvi, običajno na vsakih šest oziroma tri mesece, glede na vrednost Euriborja na referenčni dan, ki ga določa pogodba.
Ko Euribor zraste, se ob naslednji prilagoditvi zviša obrestna mera in z njo mesečni obrok; ko pade, se obrok zniža. Če je Euribor negativen, večina slovenskih pogodb vsebuje določilo, da se referenčna mera šteje kot nič, tako da obrestna mera ne pade pod pribitek. Pravila prilagoditve, referenčni dan in morebitne omejitve najdete v svoji kreditni pogodbi; ta stran vam da uradne vrednosti, s katerimi lahko izračun banke preverite.